Welche Ordertypen stehen im Futures-Handel zur Verfügung?

Welche Ordertypen stehen im Futures-Handel zur Verfügung?

Unterschiedliche Ordertypen ermöglichen es Ihnen, Futures-Trades je nach Strategie effizient auszuführen. Nachfolgend finden Sie die am häufigsten verwendeten Ordertypen im Kontrakthandel.

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Marktorder

Hauptmerkmale

• Sofortige Ausführung

• Kauf oder Verkauf zum bestverfügbaren Marktpreis

• Keine Preisfestlegung erforderlich

Geeignet für

• Schnellen Einstieg oder Ausstieg aus Positionen

• Situationen, in denen Ausführungsgeschwindigkeit wichtiger als der Preis ist

Nachteile

• Bei hoher Volatilität kann der Ausführungspreis vom erwarteten Preis abweichen (Slippage)

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Limit-Order

Hauptmerkmale

• Sie legen den exakten Kauf- oder Verkaufspreis fest

• Ausführung nur, wenn der Markt Ihren festgelegten Preis erreicht

Geeignet für

• Trader, die zu einem bestimmten Preis handeln möchten

• Situationen, in denen der Preis wichtiger als die Geschwindigkeit ist

Nachteile

• Erreicht der Markt den Preis nicht, kann die Order lange offen bleiben oder nicht ausgeführt werden

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Konditionale Order / Trigger-Order

Hauptmerkmale

• Sie definieren einen Trigger-Preis

• Nach Auslösung platziert das System automatisch eine Marktorder oder Limit-Order

Geeignet für

• Take-Profit- und Stop-Loss-Strategien

• Automatisierten Handel ohne permanente Marktbeobachtung

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Take-Profit-Order

Hauptmerkmale

• Automatisches Schließen der Position, sobald das Gewinnziel erreicht ist

• Hilft, Gewinne zu sichern

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Stop-Loss-Order

Hauptmerkmale

• Automatisches Schließen der Position, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt

• Dient der Verlustbegrenzung und hilft, Liquidationen zu vermeiden

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Trailing Stop

Hauptmerkmale

• Der Stop-Preis passt sich automatisch an, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt

• Wird nur ausgelöst, wenn der Markt um einen festgelegten Betrag oder Prozentsatz zurückläuft

Geeignet für

• Trendfolgestrategien

• Automatisches Sichern von Gewinnen ohne manuelles Anpassen des Stop-Loss

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Post-Only-Order

Hauptmerkmale

• Stellt sicher, dass die Order ins Orderbuch eingestellt wird und nicht sofort ausgeführt wird

• Garantiert Maker-Status, der in der Regel niedrigere Gebühren bietet

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IOC- / FOK-Orders (Sofortige Ausführungsbedingungen)

IOC — Immediate or Cancel

• Führt so viel wie möglich sofort aus

• Nicht ausgeführte Teile werden storniert

FOK — Fill or Kill

• Muss vollständig und sofort ausgeführt werden

• Ist dies nicht möglich, wird die gesamte Order storniert

Geeignet für

• High-Frequency-Trading

• Große Orders, bei denen Ausführungssicherheit entscheidend ist

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Übersichtstabelle

Ordertyp	Sofortige Ausführung	Preiskontrolle	Geeignet für
Marktorder	✔	✘	Schnelle Ein- und Ausstiege
Limit-Order	✘ (nur bei Erreichen des Preises)	✔	Optimale Preis-Ausführung
Konditionale Order	Nach Trigger	✔ / ✘ (abhängig vom Typ)	Automatisierter Handel
Take Profit	Nach Trigger	✔	Gewinne sichern
Stop Loss	Nach Trigger	✔	Risikokontrolle
Trailing Stop	Automatisch angepasst	✔	Trendfolge & Gewinnsicherung
Post-Only	✘	✔	Maker-Gebührenvorteile
IOC / FOK	✔	✔	Große oder zeitkritische Ausführungen