Einführung in Perpetual Futures
Perpetual Futures sind Futures-Kontrakte ohne Ablaufdatum. Sie ermöglichen es Tradern, Long-Positionen (auf steigende Kurse setzen) oder Short-Positionen (auf fallende Kurse setzen) einzugehen, ohne Spot-Assets zu halten.
Dank ihrer Flexibilität, der Hebeloptionen und der einfachen Handhabung gehören Perpetual Futures zu den am häufigsten genutzten Derivaten im Kryptomarkt.
1) Zentrale Merkmale von Perpetual Futures
Kein Ablaufdatum
Im Gegensatz zu traditionellen Futures laufen Perpetual Contracts nicht ab und können unbegrenzt gehalten werden.
Long- und Short-Handel
Long (Kaufen): Gewinn bei steigenden Preisen
Short (Verkaufen): Gewinn bei fallenden Preisen
Dies bietet volle Flexibilität in bullischen und bärischen Märkten.
Hebelunterstützung
Nutzer können mit Hebel handeln (z. B. 10×, 20×), um mit geringerem Kapitaleinsatz größere Positionen zu eröffnen.
⚠️ Der Hebel verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken.
Funding-Rate-Mechanismus
Da sich Perpetual-Preise vom Spot-Preis unterscheiden können, sorgt die Funding Rate dafür, dass der Kontraktpreis nahe am zugrunde liegenden Asset bleibt.
Trader zahlen oder erhalten periodisch Funding-Gebühren, abhängig davon, ob sie Long oder Short sind.
2) Vorteile von Perpetual Futures
Kein Halten von Spot-Assets erforderlich
Long- oder Short-Positionen können direkt eröffnet werden, ohne zuvor Kryptowährungen zu besitzen.
Flexibler Handel
Positionen jederzeit eröffnen oder schließen
Positionen langfristig halten
Teilpositionen flexibel anpassen
Unterstützung verschiedener Handelsstrategien
Perpetual Futures eignen sich für zahlreiche Strategien, darunter:
Absicherung von Spot-Positionen (Hedging)
3) Risiken von Perpetual Futures
Trotz ihrer Flexibilität sind Perpetual Futures mit erheblichen Risiken verbunden:
Ein höherer Hebel erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation.
Marktvolatilität
Kryptomärkte können sich sehr schnell bewegen, was zu hohen Gewinnen oder Verlusten führen kann.
Liquidationsrisiko
Reicht Ihre Margin nicht mehr aus, um die Position zu halten, wird sie vom System zwangsweise geschlossen (Liquidation).
Funding-Gebühren
Bei langfristig gehaltenen Positionen können sich Funding-Kosten über die Zeit summieren.
4) Für wen sind Perpetual Futures geeignet?
Perpetual Futures eignen sich insbesondere für Nutzer mit:
Grundlegender Handelserfahrung
Verständnis für Hebelwirkung
Soliden Kenntnissen im Risikomanagement
⚠️ Einsteiger sollten mit niedrigem Hebel, kleinen Positionsgrößen starten und die damit verbundenen Risiken vollständig verstehen.
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