Was ist Slippage?

Was ist Slippage?

Slippage bezeichnet die Abweichung zwischen dem angezeigten Preis beim Platzieren einer Order und dem tatsächlichen Ausführungspreis. Sie tritt häufig bei hoher Volatilität oder unzureichender Marktliquidität auf.

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1) Warum tritt Slippage auf?

Slippage entsteht, wenn sich der Marktpreis vor der Ausführung Ihrer Order verändert oder wenn das Orderbuch nicht genügend Tiefe aufweist, um die gesamte Order zum erwarteten Preis auszuführen.

Häufige Ursachen von Slippage:

• Hohe Volatilität – Preise bewegen sich innerhalb von Sekunden stark.

• Unzureichende Orderbuch-Tiefe – Große Orders „verbrauchen“ die verfügbare Liquidität.

• Marktorders – Werden sofort zum bestverfügbaren Preis ausgeführt, auch wenn sich der Preis währenddessen ändert.

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2) Wie wirkt sich Slippage auf Ihre Trades aus?

Slippage kann zu Folgendem führen:

• Höheren Kaufpreisen als erwartet

• Niedrigeren Verkaufspreisen als erwartet

• Erhöhten Handelskosten

• Abweichungen zwischen erwartetem und tatsächlichem PnL

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3) Welche Orders sind besonders anfällig für Slippage?

• Marktorders (am häufigsten)

• Große Orders

• Trades in Märkten mit geringer Liquidität oder zu wenig aktiven Handelszeiten

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4) Wie lässt sich Slippage reduzieren?

Sie können Slippage minimieren, indem Sie:

• Limit-Orders verwenden, um den Ausführungspreis zu kontrollieren

• in Handelspaaren mit hoher Liquidität handeln

• Phasen extremer Volatilität vermeiden

• Große Orders in kleinere Tranchen aufteilen