> For the complete documentation index, see [llms.txt](https://yubit.gitbook.io/yubit/llms.txt). Markdown versions of documentation pages are available by appending `.md` to page URLs; this page is available as [Markdown](https://yubit.gitbook.io/yubit/de/prognosemarkt/erklarung-der-preisquelle-und-des-abrechnungspreises-des-yubit-prognosemarkts.md). # Erklärung der Preisquelle und des Abrechnungspreises des YUBIT-Prognosemarkts Um sicherzustellen, dass preisbasierte Vorhersageereignisse anhand objektiver, transparenter und überprüfbarer Marktdaten abgewickelt werden, verwenden bestimmte YUBIT Prediction Market-Ereignisse **Chainlink Data Streams** als ihre Preisdatenquelle und, sofern angegeben, **TWAP (zeitgewichteter Durchschnittspreis)** als Referenz für die Abrechnung. Die tatsächliche Preisquelle, der Beobachtungszeitraum und die Abwicklungsregeln für jedes Vorhersageereignis werden in den entsprechenden Ereignisregeln festgelegt. *** #### F1: Woher stammen die Preisdaten auf YUBIT Prediction Market? Bestimmte preisbasierte Vorhersageereignisse auf YUBIT verwenden Marktdaten, die bereitgestellt werden von **Chainlink Data Streams**. Chainlink ist eine dezentrale Orakel-Infrastruktur, die im gesamten Blockchain-Ökosystem weit verbreitet ist. Sie aggregiert und validiert Marktdaten über mehrere Datenquellen und Orakel-Knoten, um Blockchain-Anwendungen zuverlässige externe Marktdaten bereitzustellen. Daher wird der Abrechnungspreis der betreffenden Vorhersageereignisse nicht allein von YUBIT bestimmt. Die Ereignisergebnisse werden gemäß den vorher festgelegten Ereignisregeln unter Verwendung der angegebenen Chainlink-Daten ermittelt. *** #### F2: Warum verwendet YUBIT Chainlink als Preisquelle? Bei Vorhersagemärkten bestimmt der Abrechnungspreis direkt das Ergebnis eines Ereignisses. Daher sind die Zuverlässigkeit und Transparenz der Preisquelle entscheidend. YUBIT verwendet Chainlink aus mehreren wichtigen Gründen: **1. Objektivere Marktdaten** Im Vergleich dazu, sich ausschließlich auf den Preis einer einzelnen Börse zu verlassen, stellt Chainlink Marktdaten über eine dezentrale Dateninfrastruktur bereit und verringert so die Abhängigkeit von einer einzelnen Handelsplattform oder Datenquelle. **2. Geringerer Einfluss von Anomalien an einem einzelnen Markt** In Zeiten extremer Volatilität können einzelne Börsen vorübergehend Preisabweichungen, unzureichende Liquidität oder ungewöhnliche Trades aufweisen. Die Nutzung einer breiteren Marktdateninfrastruktur hilft, den Einfluss kurzfristiger Anomalien einer einzelnen Handelsplattform auf das Vorhersageergebnis zu verringern. **3. Öffentlich zugänglich und unabhängig überprüfbar** Nutzer können die relevanten Marktdaten über die offiziellen Datenseiten von Chainlink einsehen und die für die betreffenden Vorhersageereignisse verwendete Preisreferenz unabhängig überprüfen. **4. Transparentere Abwicklungsregeln** YUBIT gibt die relevante Preisquelle, den Beobachtungszeitraum und die Abrechnungsmethode in den Regeln jedes betreffenden Vorhersageereignisses an, sodass Nutzer verstehen können, wie das Ergebnis vor der Teilnahme bestimmt wird. Unser Grundsatz ist einfach: **Klare Preisquelle · Definierte Regeln · Überprüfbare Ergebnisse** *** #### F3: Was ist TWAP? TWAP steht für **zeitgewichteter Durchschnittspreis**. Anstatt sich auf den Preis zu einem einzelnen Zeitpunkt zu stützen, berücksichtigt TWAP die über ein bestimmtes Zeitfenster beobachteten Preise und berechnet daraus einen zeitgewichteten Durchschnitt. Wenn ein Ereignis beispielsweise einen **30-Sekunden-TWAP**verwendet, ist die Referenz für die Abrechnung nicht einfach der Preis, der in genau einer bestimmten Sekunde angezeigt wird. Stattdessen spiegelt sie die Preisdaten über das festgelegte Beobachtungsfenster hinweg wider. Infolgedessen kann TWAP ein repräsentativeres Bild des Marktpreises in diesem Zeitraum liefern. *** #### F4: Warum TWAP statt eines Preises zu einem einzelnen Zeitpunkt verwenden? Kryptomärkte können sich extrem schnell bewegen. Wenn die Abwicklung ausschließlich auf einem einzelnen Zeitpunkt beruhen würde, könnte ein kurzfristiger Preissprung, ein isolierter ungewöhnlicher Trade oder eine kurze Preisabweichung zwischen Märkten unverhältnismäßige Auswirkungen auf das Ereignisergebnis haben. Indem Preise über ein definiertes Zeitfenster berücksichtigt werden, kann TWAP: * **Die Auswirkungen momentaner Preisspitzen verringern** * **Den Einfluss kurzfristiger ungewöhnlicher Trades begrenzen** * **Die Abhängigkeit von einem einzelnen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt verringern** * **Den Gesamtmarktpreis während des Beobachtungsfensters besser widerspiegeln** Zum Beispiel: Angenommen, BTC wird rund um **60.000 USDT** für den Großteil des Abwicklungsfensters gehandelt wird, aber kurzzeitig auf **60.500 USDT** bevor der Kurs schnell wieder auf sein vorheriges Niveau zurückkehrt. Würde für die Abwicklung nur dieser Moment verwendet, könnte der vorübergehende Preis von 60.500 USDT direkt das Ereignisergebnis bestimmen. Bei TWAP werden die Preise über das Beobachtungsfenster hinweg berücksichtigt, wodurch der Einfluss einer extrem kurzlebigen Preisbewegung verringert wird. Dies ist einer der Hauptgründe, warum YUBIT TWAP für anwendbare preisbasierte Vorhersageereignisse verwendet: **Wir wollen einen Preis verwenden, der die Marktbedingungen besser widerspiegelt, anstatt uns auf einen einzelnen momentanen Preis zu verlassen.** *** #### F5: Bedeutet die Verwendung von TWAP, dass YUBIT den Abrechnungspreis manuell anpassen kann? **Nein.** TWAP wird gemäß der in den Ereignisregeln angegebenen Datenquelle und dem Beobachtungsfenster berechnet. Er wird von YUBIT nicht manuell auf Grundlage der Vorhersageergebnisse angepasst. Nutzer können die geltende Preisquelle, den Beobachtungszeitraum und die Abrechnungsmethode vor der Teilnahme an einem Ereignis überprüfen. YUBIT bestimmt das Ereignisergebnis gemäß den im Voraus veröffentlichten Regeln. Die Berechnungsmethode wird nicht anhand der Anzahl der Teilnehmer, der Vorhersagebeträge oder der Vorhersagerichtung geändert. *** #### F6: Warum kann der Abrechnungspreis leicht von dem Preis abweichen, den ich an einer Börse sehe? Das ist normal. Die Preise können zwischen Handelsplattformen leicht abweichen, und zwar aufgrund von Unterschieden in Liquidität, Orderbuchtiefe, Handelsaktivität und Datenmethodik. Außerdem, wenn ein Ereignis **TWAP**verwendet, stellt der Referenzpreis den zeitgewichteten Durchschnitt über ein bestimmtes Beobachtungsfenster dar, anstatt den zuletzt gehandelten Preis, der von einer bestimmten Börse zu einer bestimmten Sekunde angezeigt wird. Daher: **Spotpreis der Börse ≠ Chainlink-Datenpreis ≠ TWAP für ein definiertes Zeitfenster** Ein kleiner Unterschied bedeutet nicht zwangsläufig einen abnormalen Preis. Die in den entsprechenden Ereignisregeln angegebene Preisquelle und Methodik dienen als endgültige Grundlage für die Bestimmung des Ergebnisses. *** #### F7: Wie können Nutzer Chainlink-Preisdaten unabhängig überprüfen? Nutzer können die offizielle Chainlink Data Streams-Seite besuchen, um die relevanten Marktdaten zu prüfen. Zum Beispiel für **BTC/USD 30-Sekunden-TWAP**: 1. Öffnen Sie die offizielle Chainlink-BTC/USD-TWAP-Datenseite. 2. Wählen Sie **1D** als Zeitrahmen. 3. Suchen Sie die relevante Zeit gemäß der in den Ereignisregeln angegebenen Abwicklungszeit. 4. Überprüfen Sie die entsprechenden Preisdaten und vergleichen Sie sie mit den Abwicklungsregeln des Ereignisses. **Offizieller Chainlink BTC/USD 30s TWAP:** Für andere zugrunde liegende Vermögenswerte beachten Sie bitte die in den entsprechenden Vorhersageereignisregeln angegebene Chainlink-Datenquelle. *** #### F8: Warum verwendet YUBIT diesen Preisbildungsmechanismus? Einer der wichtigsten Grundsätze eines Vorhersagemarktes ist sicherzustellen, dass die Nutzer klar verstehen können: **„Was bestimmt das Endergebnis?“** Durch die Verwendung von Chainlink-Marktdaten und, sofern anwendbar, TWAP, will YUBIT den Einfluss einer einzelnen Börse, eines einzelnen Zeitpunkts und kurzfristiger ungewöhnlicher Preisbewegungen auf die Vorhersageergebnisse verringern. Durch **Chainlink Data Streams + klar definierte Ereignisregeln + TWAP-Beobachtungsfenster**will YUBIT die preisbasierte Ereignisabwicklung: **Objektiv · Transparent · Überprüfbar · Repräsentativer für die Marktbedingungen** Vor der Teilnahme können Nutzer die entsprechenden Ereignisregeln prüfen, um die spezifische Preisquelle, Beobachtungszeit, TWAP-Periode und Abrechnungsmethode zu verstehen. > **Wichtig:** Verschiedene Vorhersageereignisse können unterschiedliche Preisquellen, Beobachtungsfenster oder Abrechnungsmethoden verwenden. Die auf der entsprechenden Ereignisseite veröffentlichten Regeln dienen immer als endgültige Grundlage für die Abwicklung.